蘇偉文 2/5/2008
私人信貸的廣告如雨後春筍，無論是閱讀報章、收看電視節目、還是乘坐公共交通工具，你都會接收到這些私人信貸的廣告。這些廣告標榜程序簡易，只需數項文 件，短至數分數便可批出貸款申請，可是這些公司沒有清晰地顯示借貸利息的計算方法。如果借貸人不懂得計算借貸利息成本及手續費，他們便很容易跌入理財的陷 阱。
首 先，借貸人應該要明白利率的概念。利率可簡單地分為是單利率及複利率。舉個例子，如果你有本金10,000元，假設利率為10%，以單利率計算，一年後的 本利和是11,000元($10,000 x (1 + 10%))；以複利率計算(假設每月派息一次)，一年後的本利和是11,047元($10,000 x 〔1 +(10%/12)〕12)，所以同一樣利率，單利率與複利率所產生的利息會不同。由於現時絕大部分的銀行及財務公司，都是以複利率計算利息，所以單利率 已經很少見。
在批出信貸時，有些銀行或財務公司會以平息(flat rate)顯示利率。有些人誤以為實際年利率(annual rate)是將每月平息乘12，其實這不正確。筆者舉出下列例子，展示平息的計算方法。
假 設貸款10,000元，每月平息0.8%，總利息支出是960元($10,000 x 0.8% x 12 = $960)，貸款連同利息是10,960元($10,000 + $960 =$10,960)，每月還款913元($10,960 / 12 = $913)。表面上，這些數字看來沒有不妥，但其實在每期913元的還款上，有部分是繳付利息，有部分是繳付貸款，所以貸款額是每期遞減，但總利息卻是按 10,000元貸款當作借貸1年計算。在這個例子，每月的實際利率是1.44%，而實際年利率更高達18.71%(讀者可用Excel的程式計算，但由於 過程複雜，在這 不詳述)。
由此可見，每月平息0.8%的利率，其實際年利率是超過18%，而不是9.6 %(0.8% x 12 = 9.6%)。因此，讀者千萬不要被平息利率的數值誤導，它與實際年利率可有相當大的差別。除了利率外，借貸人也要注意手續費是否高昂，否則減了利息支出， 卻增加其他開支，便得不償失。
《轉載自都市日報》
私人信貸的廣告如雨後春筍，無論是閱讀報章、收看電視節目、還是乘坐公共交通工具，你都會接收到這些私人信貸的廣告。這些廣告標榜程序簡易，只需數項文 件，短至數分數便可批出貸款申請，可是這些公司沒有清晰地顯示借貸利息的計算方法。如果借貸人不懂得計算借貸利息成本及手續費，他們便很容易跌入理財的陷 阱。
首 先，借貸人應該要明白利率的概念。利率可簡單地分為是單利率及複利率。舉個例子，如果你有本金10,000元，假設利率為10%，以單利率計算，一年後的 本利和是11,000元($10,000 x (1 + 10%))；以複利率計算(假設每月派息一次)，一年後的本利和是11,047元($10,000 x 〔1 +(10%/12)〕12)，所以同一樣利率，單利率與複利率所產生的利息會不同。由於現時絕大部分的銀行及財務公司，都是以複利率計算利息，所以單利率 已經很少見。
在批出信貸時，有些銀行或財務公司會以平息(flat rate)顯示利率。有些人誤以為實際年利率(annual rate)是將每月平息乘12，其實這不正確。筆者舉出下列例子，展示平息的計算方法。
假 設貸款10,000元，每月平息0.8%，總利息支出是960元($10,000 x 0.8% x 12 = $960)，貸款連同利息是10,960元($10,000 + $960 =$10,960)，每月還款913元($10,960 / 12 = $913)。表面上，這些數字看來沒有不妥，但其實在每期913元的還款上，有部分是繳付利息，有部分是繳付貸款，所以貸款額是每期遞減，但總利息卻是按 10,000元貸款當作借貸1年計算。在這個例子，每月的實際利率是1.44%，而實際年利率更高達18.71%(讀者可用Excel的程式計算，但由於 過程複雜，在這 不詳述)。
由此可見，每月平息0.8%的利率，其實際年利率是超過18%，而不是9.6 %(0.8% x 12 = 9.6%)。因此，讀者千萬不要被平息利率的數值誤導，它與實際年利率可有相當大的差別。除了利率外，借貸人也要注意手續費是否高昂，否則減了利息支出， 卻增加其他開支，便得不償失。
《轉載自都市日報》
