Win師傅 上月23日推介中國天化工(362)，推介前0.179元，給予目標價0.28元，昨日收市0.26元，已經接近目標價，跑贏恒生指數41個百分點。Win師傅將其目標價調高至0.32元。
Win師傅今日推介暫時跑輸大市的重磅H股中國中冶(1618)，11月9 日推介過，推介前5.23元，昨日收5.14元，跌2%，跑輸國企生指數4個百分點。
Win師傅分三點睇中冶。第一睇股價。中冶9月下旬上市，招股價6.35元，現價潛水19%。同期國企指數上升8%，亦即中冶跑輸國指27個百分點。中冶掛牌至今，新上市股票近30隻，只有三近幾潛水，除華南城(1668)之外，潛水潛得最深的就是中冶。中冶堂堂央企，又是國內冶金工程龍頭，全世界排第十二，遲早會獲得平反。
第二睇業績。中冶招股書預測，今年第一年掛牌，預測盈利不少於40.6億元人民幣。今年首3季業績，在掛牌後個幾月公布，賺34.53億元人民幣，已經相等於全年盈利預測的85%。Win師傅估計，明年3月公布09年業績時，中冶盈利有可能比較招股預測超出一成。
第三，按照盈利超標一成計，中冶預測PE為15.6倍，並不昂貴，值博率頗高。國指平均預測PE為17.1倍，中冶有折讓近一成。以中冶的條件，應享溢價。Win師傅給予中冶目標價7.3元，按浮水15%計算，股價潛在升幅42%。
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