蘇偉文 23/04/2008
對於初入職場的年輕人，退休問題好像是遙不可及的事情，所以有些人對於強積金的投資選擇，往往掉以輕心，胡亂選擇基金。由於強積金投資年期長，錯誤的強積金投資組合令他們白白錯過了時間所帶來的複息效應，最後的結果是退休金的金額大幅地減少。
強積金制度自2000年12月展開，大部分的在職人士需要供強積金，作為日後的退休保障。至於單憑強積金能否支持日後的退休生活，社會上已有廣泛的討論，筆者不在這 詳談。一般而言，僱員及僱主需要分別將僱員月薪的5%(最多1,000元)作為強積金的僱員供款及僱主供款。
以一個初入職場的22歲大學畢業生為例，假設月薪為15,000元，每月的僱員供款及僱主供款各為750元，即每年合共供款18,000元(即750元 x 2 x 12)。假若這位大學畢業生的投資組合過分保守，只選擇低風險或保本產品，以年回報1%計算，這位大學畢業生到65歲時只可獲得約1,000,000元。
可是，如果這位大學畢業生選擇較為進取的投資組合，假設年回報6%，到65歲他便可獲得約3,500,000元，較年回報1%的投資組合多出約2,600,000元。假若這位大學畢業生可承受更高風險，選擇年回報率12%的投資組合，到65歲，他應可獲得約21,000,000元(見下表)。
讀者或會留意到，年回報率12%的投資組合得出的退休金額，是年回報6%的退休金額的六倍，可見年回報率雙倍增加，最後的退休金額並不是雙倍增加，而是以遞增的形式增加，這就是時間及複息效應的威力。
每年供款額 每年 到65歲退休金額 與１%年回報 與6%年
回報回報率 (約數) 的相差 的相差
$18,000 1% $988,772 -- --
$18,000 6% $3,595,645 $2,606,873 --
$18,000 12% $21,812,626 $20,823,854 $18,216,981
透過以上圖表，年輕人士千萬不要輕視強積金的投資回報。筆者建議年輕人士的強積金投資組合不要太過保守，否則難以充份利用時間所帶來增值金錢的能力。
《轉載自都市日報》
